作者｜徐龍捷 編輯｜過江鯽 數(shù)據(jù)來源｜iFinD
上市兩年多一點的廈門銀行去年底剛剛完成“股價”穩(wěn)定。在耗費3735.24萬元、近8個月時間終于把股價從“破凈”中拉了出來。
(相關(guān)資料圖)
成立于1996年廈門銀行，是中國大陸地區(qū)首家擁有臺資背景的城商行，也是一家國有、臺資、民營混合所有制商業(yè)銀行。
第一大股東廈門市財政局出資的廈門金圓集團；第二大股東是臺灣第二大金融控股公司的富邦金控；北京盛達興業(yè)房地產(chǎn)和福建七匹狼作為民營資本分屬第三、第四大股東。
廈門銀行2020年10月上市，發(fā)行價為6.71元/股，兩個月后股價來到最高點達到13.58元/股。此后股價一路下行。2021年11月，廈門銀行破發(fā)；2022年3月，廈門銀行股價連續(xù)20個交易日的收盤價低于最近一期經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)，觸發(fā)穩(wěn)定股價措施啟動條件，同月，廈門銀行開始進行穩(wěn)定股價措施。12月末，穩(wěn)定股價措施完成，合計增持金額3735.24萬元。
資本金當(dāng)前滑至5年低點
與大多數(shù)新上市城商行、農(nóng)商行一樣，廈門銀行也資本金不足。
廈門銀行已將IPO募資的17.69億元全部用于補充資本金，隨后一年資本充足率達到16.4%的高點；到去年第三季度，廈門銀行資本充足率再度下滑至14.11%，處于近五年來的最低點。去年5月，廈門銀行又推出50億元可轉(zhuǎn)債融資計劃，目前該計劃尚未開始實施。
在A股市場17家城商行中，廈門銀行以14.11%的資本充足率位列第6位，廈門銀行高于13.63%的城商行平均資本資本充足率；在全A股市場中，廈門銀行2022Q3的資本充足率排名第18位。
上市前，2012-2015年，廈門銀行有過很長一段時間資產(chǎn)高增長階段，但在資本充足條件限制下，近年資產(chǎn)規(guī)模擴張速度已明顯回落。
廈門銀行總資產(chǎn)增速目前只能讓它在全部上市銀行總資產(chǎn)排名中第37位。去年前三季度，廈門銀行總資產(chǎn)規(guī)模較2021年年末增長了10.38%，增速排名中上游（16/42）。
保持增長，撥備覆蓋率排名靠前
2022年前三季度，廈門銀行實現(xiàn)營業(yè)收入44.5億元，較上年同期增長15.41%；實現(xiàn)歸母凈利潤18億元，同比增長19%。業(yè)績快報預(yù)計2022年營業(yè)收入58.79億元。
2017-2021年，廈門銀行歸母凈利潤持續(xù)增長，在增速方面，除2020年為應(yīng)對疫情沖擊，抵御風(fēng)險，大量計提各類資產(chǎn)減值損失，其余年份均保持了較高的增速水平。廈門銀行在利潤端的穩(wěn)定表現(xiàn)要強于收入端。
業(yè)績快報預(yù)計2022年歸母凈利潤為25.04億元。
近五年，廈門銀行撥備覆蓋率與歸母凈利潤增速趨勢相同，2020年增速大幅降低的情況下，廈門銀行的撥備覆蓋率繼續(xù)保持增長。
2022年Q3，廈門銀行撥備覆蓋率為385.02%，為所有A股上市城商行中第6位，城商行平均值為334.51%，廈門銀行領(lǐng)先該平均水平。
全市場A股銀行平均撥備覆蓋率為317.67%，廈門銀行排名第十四位，同期，興業(yè)銀行為251.99%，廈門銀行撥備覆蓋率高于興業(yè)銀行。
收入和利潤在城商行中排名非?？亢?/p>
廈門銀行雖然營業(yè)收入和歸母凈利持續(xù)增長，但這一指標(biāo)排名意外得低。
從完整財務(wù)年度看，2021年廈門銀行實現(xiàn)營業(yè)收入53.16億元，在17家A股上市城商行中位列倒數(shù)第一。在全部42家A股上市銀行中排名36位，當(dāng)年共有4家上市銀行出現(xiàn)負增長，廈門銀行就是其中一家。
廈門本地為廈門銀行貢獻了絕大多數(shù)的收入和利潤，2021年，51.43%的營業(yè)收入和60.96%的營業(yè)利潤來自廈門本市。
廈門銀行2021年利息收入113.78億元，在17家A股上市城商行中倒數(shù)第一；在全部42家A股上市銀行中排名第36名。
廈門銀行2021年非息收入僅有8.85億元，在17家A股上市城商行中位列倒數(shù)第一；在42家A股上市銀行中排名第37名。
廈門銀行掃非息收入占比16.65%，2022年Q3提升至22.47%，在全市場中的排名也由35名升至29名。
廈門銀行利息收入偏低的主要原因也同收入端的主要原因一致，即核心的收入貢獻僅來源于廈門本市，其余地方貢獻較少。
廈門銀行的凈利潤排名在17家A股上市城商行中位列倒數(shù)第二，只比蘭州銀行高，在42家A股上市銀行中排名第35名。
部分券商認(rèn)為，在福建省的9個地級市中，福州、泉州GDP超萬億，常住人口超800萬，屬于省內(nèi)第一梯隊城市；廈門在2022年GDP為7802.7億元，常住人口500萬人，屬于省內(nèi)經(jīng)濟第二梯隊。由于收入利潤主要來自本廈門本地，雖然經(jīng)濟發(fā)展迅速，人均GDP長期領(lǐng)跑福建省，但由于經(jīng)濟總量與人口規(guī)模偏小，整體還是限制了廈門銀行的長期發(fā)展空間。
這是廈門銀行在城商行領(lǐng)域中，收入與利潤都偏低的客觀原因之一。我們認(rèn)為不足以說明用較大資產(chǎn)規(guī)模只能創(chuàng)造較低收入和利潤的原因。
近五年，廈門銀行的凈息差與凈利差整體處于下行空間，目前凈息差為1.36%，凈利差為1.18%，較2021年年末的1.62%和1.52%都出現(xiàn)了較大程度的降低，降低幅度分別為0.26個百分點和0.34個百分點。
廈門銀行的利息凈收入最近五年不但沒有明顯增長，甚至?xí)r有下降。
廈門銀行的凈利差與凈利差在城商行排名中都處于末位。
券商認(rèn)為影響這一問題的原因主要有兩方面，一方面是由于廈門銀行2017年同業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)后，開始進行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，在加大信貸投放額度之外，還增加了國債、地方債為主的標(biāo)債投資，置換前期同業(yè)非標(biāo)資產(chǎn)，使得證券投資收益率低且占比較高，導(dǎo)致生息資產(chǎn)收益率向下；另一方面是由于廈門銀行負債成本較高，廈門銀行流動性貸款占比超過六成，存量貸款定價周期短，2021年廈門銀行吸收存款平均成本為2.63%，計息負債平均成本也為2.63%，為同期全市場第5位與第六位，整體負債成本較高。
2022年Q3，廈門銀行凈息差為1.36%，位于上市城商行中倒數(shù)第一；在42家A股上市銀行中，廈門銀行凈息差同樣為倒數(shù)第一。
2022年Q3，廈門銀行凈利差為1.18%，位于上市城商行中倒數(shù)第一；在42家A股上市銀行中，廈門銀行位列倒數(shù)第二。
不良率與處罰
廈門銀行各經(jīng)營指標(biāo)中的亮點在不良貸款率上。
近五年，廈門銀行不良貸款率持續(xù)下降，由2017年的1.45%降低至2022Q3的0.86%，降低了0.59個百分點，位列城商行第14位，僅略高于成都銀行、寧波銀行與杭州銀行，城商行平均不良貸款率為1.18%，廈門銀行低于該平均值，市場平均值為1.21%，在全市場不良貸款率中排名中這一指標(biāo)要好于另外第36家銀行。
只是，在廈門銀行的不良貸款中仍然有相當(dāng)比例的房地產(chǎn)不良貸款。
2022年上半年，共有23家A股上市銀行披露房地產(chǎn)業(yè)務(wù)不良貸款率，其中重慶銀行以6.15%占據(jù)第一，廈門銀行為2.95%，位于披露該項數(shù)據(jù)的銀行中第7位，平均值為2.51%。同期，來自福建的興業(yè)銀行這項數(shù)據(jù)為2.15%，比廈門銀行低了0.36個百分點。
廈門銀行的內(nèi)部風(fēng)控問題較多。
中國人民銀行福州中心支行2月15日公示，廈門銀行在今年1月收到了一筆巨額罰單，部分媒體報道稱，廈門銀行的該筆罰款系2023開年來上市銀行系統(tǒng)的最大一筆罰款。
根據(jù)中國人民銀行福州中心支行的行政處罰公告（福銀罰決字〔2023〕1-15號），廈門銀行共計觸犯23項違法行為。
其中包括：違反個人金融信息保護規(guī)定；違反金融營銷宣傳管理規(guī)定；違反信息披露管理規(guī)定；違反金融消費者保護內(nèi)部控制及其他管理規(guī)定；未準(zhǔn)確報送金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)；銀行結(jié)算賬戶未按規(guī)定備案；涉詐賬戶管理不到位；將外包服務(wù)機構(gòu)發(fā)展為特約商戶；商戶實名制落實不到位；個別現(xiàn)金從業(yè)人員判斷和挑剔假幣專業(yè)能力不足；誤收假幣未按規(guī)定報告；未按規(guī)定解繳假幣；冠字號碼采集、存儲不符合規(guī)定；延解、占壓和挪用收納的預(yù)算收入；國庫集中支付退回資金未及時退回國庫，占壓財政存款或者資金；向金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫提供個人不良信息未事先告知信息主體本人；未在規(guī)定期限內(nèi)處理異議，異議處理超期；因系統(tǒng)原因發(fā)生未經(jīng)授權(quán)查詢個人信用報告；個人征信系統(tǒng)征信管理員用戶兼任查詢用戶；未準(zhǔn)確、完整、及時報送個人信用信息；未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)；未按規(guī)定保存客戶交易記錄；未按規(guī)定報告大額交易和可疑交易報告一共23項違法違規(guī)情況。
同時，時任廈門銀行副行長謝彤華、風(fēng)險管理部總經(jīng)理趙志豫、網(wǎng)絡(luò)金融部總經(jīng)理李飛、營運管理部副總經(jīng)理吳臻、網(wǎng)絡(luò)金融部副總經(jīng)理秦剛、廈門業(yè)務(wù)管理總部零售業(yè)務(wù)管理部總經(jīng)理蔣展欣、廈門業(yè)務(wù)管理總部營運管理部總經(jīng)理陳麗琨也被一同處罰，累計被罰金額達37萬元。
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