轟轟烈烈的B站（BILI.US，09626.HK）“破圈”行動(dòng)再次受阻。據(jù)新熵報(bào)道，B站直播業(yè)務(wù)部門計(jì)劃裁員，名單已初步擬好，待上海地區(qū)恢復(fù)正常后，進(jìn)行裁員約談。本次裁員將會(huì)波及整個(gè)直播部門。裁員原因或?yàn)锽站直播區(qū)與入駐公會(huì)之間的失衡。直播部門“允許”入駐公會(huì)用高于行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，無限返點(diǎn)刷流水，導(dǎo)致直播區(qū)生態(tài)失衡。B站官方對(duì)此也做出回應(yīng)稱，招聘還在進(jìn)行，公司業(yè)務(wù)發(fā)展良好，未提及是否裁員。直播業(yè)務(wù)受阻的擔(dān)憂，不是空穴來風(fēng)。已經(jīng)有UP主（播主）反映，從4月份開始，B站平臺(tái)的創(chuàng)作激勵(lì)減少了80%。直播業(yè)務(wù)收入來源，主要是公司與主播的打賞傭金分成。根據(jù)官方公布的比例，Android端分成比例為5:5，各分50%（稅前）。iOS端因蘋果官方抽成，低于50%?！胺迭c(diǎn)”是B站直播的一個(gè)潛規(guī)則。公會(huì)在B站直播上刷100元，平臺(tái)會(huì)從中抽取40元，其余60元都?xì)w公會(huì)所有。但是平臺(tái)為了激勵(lì)公會(huì)參與直播，會(huì)返20-40元再給工會(huì)，不過有時(shí)候會(huì)有極端情況，比如平臺(tái)曾返還過108-109元。這吸引了大量公會(huì)參與直播。因此有業(yè)內(nèi)人士指出，只要公會(huì)能帶出10%的自然流水，就不會(huì)虧錢。這位人士同時(shí)指出，B站的UP主大部分都是自己的用戶，到現(xiàn)在為止并沒有出現(xiàn)“頂流”UP主。對(duì)于是否離開B站，一位UP主坦言，“目前，大家還在觀察政策，該怎么播還是怎么播”。不過也有UP主表示，相對(duì)做視頻，直播商業(yè)化更簡單。制作視頻繁雜的程序不說，跟同行相比，B站視頻變現(xiàn)的能力相對(duì)較差。一旦B站創(chuàng)作激勵(lì)減少，后期存在UP主流失的可能。不過，激增創(chuàng)作激勵(lì)成本讓B站承受了很大成本壓力。根據(jù)公司2021年三季度公布的收益分享情況，B站收入分享成本包括支付給游戲開發(fā)商、分銷渠道（應(yīng)用商店）和支付渠道的費(fèi)用，以及與主播、內(nèi)容創(chuàng)作者分享的費(fèi)用。截止到2021年三季度，這方面成本已經(jīng)占總收入成本的49.8%，金額高達(dá)53億元，比整個(gè)2020年全年增長了23億元。來源：公司財(cái)報(bào)增值服務(wù)業(yè)務(wù)占公司總營收的35.8%，是B站第一大業(yè)務(wù)，但直播業(yè)務(wù)盈利難題未解。根據(jù)2021年財(cái)報(bào)，增值服務(wù)收入雖較2020年增長了80%，增長額為30.89億元，但直播業(yè)務(wù)仍然面臨增收不增利情況。在2024年運(yùn)營扭虧的巨大壓力面前，降本增效是一般人正常的思考。直播業(yè)務(wù)監(jiān)管越來越嚴(yán)。最近，無版號(hào)游戲不能直播的政策已經(jīng)落地，此時(shí)的游戲直播業(yè)務(wù)，也缺少了繼續(xù)砸錢的理由。來源：B站財(cái)報(bào)這已經(jīng)是B站第二項(xiàng)業(yè)務(wù)遇到困難。此前，電商業(yè)務(wù)在2021年也曾讓人眼前一亮。彼時(shí)，電商業(yè)務(wù)爆發(fā)的背后，是盲盒的支撐。據(jù)公司內(nèi)部人士透露，盲盒業(yè)務(wù)占了電商80%的業(yè)務(wù)量，但線上盲盒業(yè)務(wù)后來遇到了輿論詬病和政策趨嚴(yán)的問題。2021年是巨變的一年，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)增長乏力，頭部公司紛紛打出了“降本增效”的大旗。B站卻在這一年努力破圈，還要在2024年實(shí)現(xiàn)non-GAAP盈虧平衡，陳睿的壓力之大可想而知。這一次，陳睿和B站迎來了一次大考驗(yàn)。01 迷上了互聯(lián)網(wǎng)打法不知道什么時(shí)候開始，每次B站的財(cái)報(bào)電話會(huì)議，月活數(shù)據(jù)和付費(fèi)率是陳睿最想談?wù)摰膬杉?。或許在行情好的時(shí)候，談?wù)撚潝?shù)據(jù)有點(diǎn)太Low。這兩個(gè)數(shù)據(jù)B站確實(shí)做得優(yōu)秀。截止2021年底，B站月度活躍用戶已經(jīng)達(dá)到2.717億，用戶付費(fèi)率超過9%，距離陳睿2023年的目標(biāo)（月度活躍用戶4億，付費(fèi)率兩位數(shù)以上）還有一半努力空間，來得及。用戶時(shí)長數(shù)據(jù)比較值得陳睿驕傲，截止2021年底，用戶每天在B站上花費(fèi)82分鐘。根據(jù)QuestMobile統(tǒng)計(jì)，B站用戶時(shí)長已經(jīng)超越了微信。來源：QuestMobile按照線性發(fā)展軌跡，B站也會(huì)成為一家頭部互聯(lián)網(wǎng)公司。靠著直播、廣告、會(huì)員以及增值服務(wù)等傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，將收獲不錯(cuò)的盈利?？上?，從2021年開始，無論是用戶紅利，還是營收業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)都受到影響，“內(nèi)卷”成為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的新關(guān)鍵字。拿視頻來說，根據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)，在線視頻行業(yè)用戶增長有用戶見頂?shù)嫩E象，在線視頻公司卻依舊沒有實(shí)現(xiàn)盈利。愛奇藝（IQ.US）等長視頻公司開始進(jìn)行調(diào)整業(yè)務(wù)和裁員，而B站2021年卻在逆勢(shì)擴(kuò)張。來源：QuestMobile廣告和游戲是互聯(lián)網(wǎng)公司最重要的營收方式。根據(jù)各大互聯(lián)網(wǎng)公司公布財(cái)報(bào)顯示，這兩塊業(yè)務(wù)增長都不同程度放緩了。全面出擊互聯(lián)網(wǎng)的2021年，B站收獲了三個(gè)“果子”：裁員、虧損擴(kuò)大和“猝死”。2022年2月初，公司的27歲的武漢AI審核組組長“暮色木心”，因過年被公司要求加班，于大年夜晚上不幸去世，事件在網(wǎng)上炒得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。2022年3月4日，公司公布2021年財(cái)報(bào)，虧損繼續(xù)擴(kuò)大，凈虧損從2020年的30.54億元，擴(kuò)大到2021年的68.09億元，目前還沒有看到減緩。原本可以待在二次元世界里過得很好，但B站不認(rèn)“命”。以前的B站，是一家二次元文化的“小破站”，營收主要靠游戲。2018年上市時(shí)，游戲收入一度占了其營收的71%，上市之前這個(gè)比例更高，甚至一度超過90%。2016年拿下《命運(yùn)-冠位指定（Fate/Grand Order）（以下簡稱《FGO》）的獨(dú)家代理權(quán)后，按照陳睿的說法，這是中國歷史上最成功的日本引進(jìn)游戲，沒有之一。根據(jù)B站的招股書，《FGO》在2018年、2019年和2020年三年的凈營業(yè)額分別為21.889億元、21.018億元和13.199億元，三年貢獻(xiàn)超過56億元。而2018年B站凈收入只有41億元，《FGO》超過凈收入的53%。根據(jù)App Annie的統(tǒng)計(jì)，2018年《FGO》全球收入排名第一，《王者榮耀》和《怪物彈珠》排二三名。也是靠著代理的《FGO》和《碧藍(lán)航線》這兩款游戲，B站才完成了上市。以前的B站是二次元文化的“原動(dòng)力”，很多二次元游戲后起之秀，都是靠著B站積累起第一批用戶，例如米哈游的《崩壞學(xué)園》系列。上市之后，B站越來越喜歡所謂“互聯(lián)網(wǎng)打法”和互聯(lián)網(wǎng)公司文化。據(jù)媒體報(bào)道，在業(yè)務(wù)上，2018年開始強(qiáng)化末位淘汰機(jī)制，“優(yōu)化”第一次出現(xiàn)在B站員工的字典里。公司文化也開始變得強(qiáng)硬。一年中秋節(jié)，公司送給員工的月餅，一位員工不想要，掛在閑魚上出售，被發(fā)現(xiàn)后這位員工直接被開除。有一次公司舉辦演唱會(huì)，有一名員工自己寫了一個(gè)程序腳本去搶票，同樣遭到開除。很多行業(yè)人士表示，陳睿其實(shí)是最適合做社區(qū)的人。B站是亞太地區(qū)最好的二次元文化社區(qū)，這也是B站最大的優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)在卻轉(zhuǎn)而去做基因里沒有的互聯(lián)網(wǎng)類業(yè)務(wù)。老天爺喜歡捉弄人，作為小眾賽道的二次元，在2021年迎來大爆發(fā)。02 弄丟了二次元二次元已經(jīng)到了瓜熟蒂落的季節(jié)，B站卻沒有收獲。2021年是國內(nèi)游戲的低谷，同時(shí)也是二次元爆發(fā)元年。根據(jù)Sensor Tower數(shù)據(jù)，二次元游戲《原神》在海外AppStore和GooglePlay的總收入高達(dá)18億美元，在海外游戲收入榜中排名第一。來源：Sensor Tower作為現(xiàn)象級(jí)游戲，《原神》直接“燃爆”二次元游戲。根據(jù)中國游戲工委的數(shù)據(jù)，中國二次元移動(dòng)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷售收入達(dá)284.25億元，同比增長27.43%。尷尬的是，同樣都是在二次元游戲爆發(fā)的長三角，大量游戲新勢(shì)力公司誕生，例如米哈游、莉莉絲、心動(dòng)、疊紙、鷹角等。有一半靠二次元發(fā)家，另一半也跟二次元密切相關(guān)，唯獨(dú)沒有二次元社區(qū)B站游戲的身影?！对瘛分浮⒚坠蝿?chuàng)業(yè)人蔡浩宇，在一次分享會(huì)上承認(rèn)，當(dāng)初做《崩壞學(xué)園》正是依靠B站的推廣，才積累高達(dá)50%以上的用戶，《崩壞學(xué)園》大獲成功，才有了現(xiàn)在的米哈游。陳睿卻從二次元的圈子消失了。自從《FGO》之后，B站再也沒有耀眼產(chǎn)品。二次元的世界已經(jīng)很少見到陳睿的身影。上海著名的“游戲圈春晚”主持人是老對(duì)手TapTap（心動(dòng)公司）的CEO黃一孟，嘉賓分別是米哈游的蔡浩宇、劉偉；莉莉絲王信文、張昊；巨人的吳萌；沐瞳的袁菁；飛魚的姚劍軍；英雄互娛的吳旦；FunPlus的鐘英武；騰訊的馬曉軼，唯獨(dú)沒有B站的陳睿。這并非不可理解。2021年B站的游戲境況可以用“糟糕”來形容，甚至被外界解讀為去游戲化。游戲業(yè)務(wù)收入增長放緩，2021年收入51 億元，比2020年只增長6%?；乜?018年游戲業(yè)務(wù)占比高達(dá)71%，到了2021年降到26%，失去了業(yè)務(wù)第一的寶座。但B站不僅沒有拋棄游戲，反而轉(zhuǎn)向自己開發(fā)。根據(jù)Data.ai數(shù)據(jù)，B站每年代理的游戲數(shù)量逐步上升，2019年上線10個(gè)，2020年上線15個(gè)，2021年上線22個(gè)。另外，游戲研發(fā)投入也大幅擴(kuò)大，研發(fā)團(tuán)隊(duì)人數(shù)已超千人，2019年研發(fā)費(fèi)用8.94億元，2020年增加到15.13億元，2021年更高到28.40億元。陳睿曾表示，幾年之后B站游戲業(yè)務(wù)將有一半收入來自自研產(chǎn)品。2020年至今，有36家游戲公司被B站收購或得到投資。從時(shí)間分布來看，B站對(duì)游戲的布局正在加快，2020年投資10家，2021年投資19家，2022年第一季度投資7家，最近8天投資4家，這個(gè)頻率甚至能和騰訊媲美。投入這么多，B站游戲也沒有“燒”出一個(gè)頂流，這或許是B站和陳睿應(yīng)該反思的。有位資深人士表示，看到米哈游、莉莉絲等游戲新勢(shì)力崛起，突然覺得游戲行業(yè)以前的打法不太靈了。03 B站何去何從？陳睿應(yīng)該是最了解B站的人。2011年，結(jié)識(shí)創(chuàng)始人陳睿后，他成了B站的天使投資人和業(yè)務(wù)顧問，并一直跟進(jìn)A輪B輪。2014年獵豹移動(dòng)（CMCM.US）成功在美國上市后，作為聯(lián)合創(chuàng)始人的陳睿功成身退，正式加入B站成為合伙人。后陳睿成為實(shí)際控制人，徐逸則退居幕后。2014年，陳睿開始對(duì)B站進(jìn)行大刀闊斧的改革。在他的主導(dǎo)下，B站陸續(xù)申請(qǐng)了視頻牌照申請(qǐng)、下架不合規(guī)內(nèi)容、購買番劇版權(quán)，并發(fā)力游戲發(fā)行，為上市做準(zhǔn)備。2018年，B站實(shí)現(xiàn)了納斯達(dá)克交易所上市。四年后的今年，站在岔路口，這次情況不太樂觀。作為二次元文化社區(qū)，面對(duì)二次元游戲的爆發(fā)，B站卻收獲寥寥，反倒是陷入了互聯(lián)網(wǎng)的“泥潭”。B站要做什么？什么都想做是典型的互聯(lián)網(wǎng)打法，目前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)遭遇的寒流，目測(cè)還得持續(xù)很長一段時(shí)間，B站真的耗得起嗎？
