12月乘用車市場(chǎng)運(yùn)行相對(duì)平穩(wěn),生產(chǎn)供給大幅改善,市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上行,需求恢復(fù)相對(duì)緩慢。新能源車與傳統(tǒng)車走勢(shì)形成巨大的反差,新能源替代效果日益凸顯。
1. 近年狹義乘用車零售走勢(shì)

2021年12月乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到211萬輛,同比下降8%,相較2019年12月下降2.4%,12月零售總體走強(qiáng)明顯。12月零售環(huán)比增長(zhǎng)16.0%,相對(duì)近幾年的12月環(huán)比增長(zhǎng)11%,2021年12月零售走勢(shì)是稍有改善的。
12月不利因素仍主要是疫情。首先是疫情散發(fā)與反復(fù),一方面對(duì)進(jìn)店量影響較大,導(dǎo)致服務(wù)業(yè)修復(fù)受阻;其次是公共財(cái)政中用于疫情防控等托底保障的支出增大,促進(jìn)改善性消費(fèi)動(dòng)力支撐不足;然后是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)回落壓力和就業(yè)預(yù)期及信心偏弱,終端消費(fèi)需求增長(zhǎng)乏力,中低端首購(gòu)車型的需求趨緩。加之2020年12月促消費(fèi)政策收尾的銷量高基數(shù),車市增長(zhǎng)壓力偏大。
隨著春節(jié)前回鄉(xiāng)潮的提早啟動(dòng),12月中旬后的車市零售明顯改善。由于經(jīng)銷商層面的在售車型庫(kù)存水平改善、結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化,廠商供貨節(jié)奏逐步符合預(yù)期。隨著銷售旺季到來,12月經(jīng)銷商明顯加大終端優(yōu)惠力度,銷售積極性快速提升,實(shí)現(xiàn)終端零售走強(qiáng)。

2021年1-12月的零售累計(jì)達(dá)到2015萬輛,同比增長(zhǎng)4%,較1-11月增速下降1個(gè)百分點(diǎn)。增速攤薄的原因主要是受到2020年7-12月零售高基數(shù)的影響。
2. 近年狹義乘用車促銷走勢(shì)

今年車市促銷節(jié)奏明顯改變,從5月開始,正常的促銷加大的趨勢(shì)就逆轉(zhuǎn)為促銷收縮的特征。8-11月的促銷下降幅度尤為明顯,減少促銷逐步成為各車企的共同選擇,這也是經(jīng)銷商的好日子。12月促銷明顯增大。

車市的銷售均價(jià)提升明顯,這其中只有傳統(tǒng)燃料車,不含新能源車。11月的車市銷售均價(jià)達(dá)到15.6萬元以上,較去年同期提升1萬元左右,提升效果明顯,也是芯片不足下的高端車型增產(chǎn)的效果。

今年新能源車促銷相對(duì)平穩(wěn),市場(chǎng)走勢(shì)較好。

11月新能源車成交價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)。近幾年的新能源車價(jià)格高低分化,均價(jià)穩(wěn)定。
3. 近年狹義乘用車批發(fā)走勢(shì)

12月廠商批發(fā)銷量236萬輛,環(huán)比增長(zhǎng)10%,同比增長(zhǎng)2%,較2019年12月增9%。

1-12月累計(jì)批發(fā)銷量2109.8萬輛,同比增長(zhǎng)7.2%,較2019年同期減少1萬輛。
4. 近年狹義乘用車生產(chǎn)走勢(shì)

12月乘用車生產(chǎn)247萬輛,同比增長(zhǎng)7%,環(huán)比增長(zhǎng)11%,表現(xiàn)很強(qiáng)。近期芯片短缺影響明顯改善,有助于豪華品牌及合資品牌快速改善生產(chǎn)節(jié)奏和規(guī)模,但分周次生產(chǎn)情況仍存在振幅上揚(yáng)波動(dòng)大的狀態(tài)。

1-12月累計(jì)生產(chǎn)2095萬輛,同比增長(zhǎng)8%。近期芯片短缺影響明顯改善,豪華品牌和合資品牌前期損失大,近期改善明顯。
市場(chǎng)多次對(duì)芯片的反壟斷的調(diào)查,說明問題的嚴(yán)重,但反壟斷力度不大,臺(tái)商和韓資企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈囤貨讓有錢大家賺的習(xí)慣早已形成。現(xiàn)在看還是需要國(guó)際社會(huì)聯(lián)合打擊臺(tái)積電(TSM.US)等關(guān)聯(lián)企業(yè)的囤貨問題。
5. 產(chǎn)銷庫(kù)存月度變化特征

今年前三季度經(jīng)歷了從去庫(kù)存到逼近安全庫(kù)存的特殊周期,4季度廠商庫(kù)存迅速回補(bǔ)。12月末廠商庫(kù)存環(huán)比增長(zhǎng)10萬輛,渠道庫(kù)存環(huán)比增長(zhǎng)9萬輛;歷年的12月是建庫(kù)存的重要節(jié)點(diǎn),今年12月庫(kù)存建立較好,奠定了年末銷量沖刺的基礎(chǔ)。
2021年1-12月廠商庫(kù)存減少13萬輛,相較歷年1-12月庫(kù)存減少幅度偏大,形成連續(xù)四年強(qiáng)力去庫(kù)存的特征。2021年1-12月的渠道庫(kù)存相對(duì)減少56萬輛,較2020年同期去庫(kù)存20萬輛的缺貨壓力仍巨大。
6. 狹義乘用車各級(jí)別增長(zhǎng)特征

2021年批發(fā)增速稍強(qiáng)于零售。2021年1-12月SUV零售同比增長(zhǎng)3%,表現(xiàn)偏弱。其中B級(jí)SUV零售同比去年增22%,A級(jí)SUV同比去年增0%,相對(duì)平穩(wěn)。自主的SUV表現(xiàn)偏弱。
7. 狹義乘用車國(guó)別增長(zhǎng)特征

12月自主品牌零售84萬輛,同比增長(zhǎng)3%,環(huán)比增長(zhǎng)8%,相對(duì)2019年12月增長(zhǎng)11%。自主品牌國(guó)內(nèi)零售份額為46.3%,同比增6.9個(gè)百分點(diǎn);批發(fā)市場(chǎng)份額46.9%,較同期份額增長(zhǎng)了6.2個(gè)百分點(diǎn),且自主品牌頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈韌性強(qiáng),有效化解芯片短缺壓力,變不利為有利,在新能源市場(chǎng)獲得明顯增量,因此比亞迪、上汽乘用車等傳統(tǒng)車企品牌同比均呈高幅增長(zhǎng)。
12月主流合資品牌零售78萬輛,同比下降23%,環(huán)比增長(zhǎng)1%,相對(duì)2019年12月下降21%。12月的日系品牌零售份額22.2%,同比下降1個(gè)百分點(diǎn)。美系市場(chǎng)零售份額達(dá)到9%,同比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。法系份額提升0.3個(gè)百分點(diǎn),德系品牌供給在逐步改善。
8. 2021年12月品牌產(chǎn)銷特征

12月豪華車零售25萬輛,同比下降3%,環(huán)比增長(zhǎng)22%,相對(duì)2019年12月增長(zhǎng)4%。豪華車年末銷售特別穩(wěn)健,為2022年開門紅奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
12月自主品牌零售93萬輛,同比增長(zhǎng)4%,環(huán)比增長(zhǎng)12%,相對(duì)2019年12月增長(zhǎng)28%。12月自主品牌國(guó)內(nèi)零售份額為46.3%,同比增6.9個(gè)百分點(diǎn);年度份額41%,增5.6個(gè)百分點(diǎn)%。12月自主品牌批發(fā)市場(chǎng)份額46.9%,較同期份額增長(zhǎng)了6.2個(gè)百分點(diǎn);年度自主批發(fā)份額44%,較同期份額增長(zhǎng)了7.3個(gè)百分點(diǎn)。自主品牌頭部企業(yè)表現(xiàn)很強(qiáng),在新能源市場(chǎng)獲得明顯增量,因此比亞迪(01211)、上汽乘用車等傳統(tǒng)車企品牌同比均呈高幅增長(zhǎng)。
12月主流合資品牌零售93萬輛,同比下降19%,環(huán)比增長(zhǎng)19%,相對(duì)2019年12月下降5%。12月的日系品牌零售份額22.2%,同比下降1個(gè)百分點(diǎn)。美系市場(chǎng)零售份額達(dá)到9%,同比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。法系份額提升0.3個(gè)百分點(diǎn),德系品牌供給在逐步改善。
9. 新能源與傳統(tǒng)車走勢(shì)對(duì)比

12月新能源車廠商批發(fā)滲透率21.3%,1-12月滲透率15.7%,較2020年5.8%的滲透率提升明顯。12月,自主品牌新能源車滲透率35.2%;豪華車中的新能源車滲透率27.2%;而主流合資品牌新能源車滲透率僅有3.7%。

12月新能源車國(guó)內(nèi)零售滲透率22.6%,1-12月滲透率14.8%,較2020年5.8%的滲透率提升明顯。12月,自主品牌中的新能源車滲透率39%;豪華車中的新能源車滲透率32.7%;而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有3.3%。
2021年零售同比凈增量87萬輛中,傳統(tǒng)燃油車減少102萬輛的同比下降8%,而新能源車增量188萬輛的同比增長(zhǎng)170%,新能源車對(duì)全年乘用車同比增速貢獻(xiàn)了9個(gè)百分點(diǎn)。(作者: 崔東樹)
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